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今年上半年的超日債違約事件，除使人們見證了中國債券市場“剛性兌付”被打破之外，更進一步引發了各界對我國光伏産業現狀的關注。

自2011年下半年起，由于國内産能過剩、歐洲市場需求下降與貿易壁壘等多重因素疊加，用進入“寒冬”來形容我國光伏行業毫不爲過。期間最有代表性的事件即是在2013年3月，全球最大太陽能電池闆生産商尚德電力宣布其在中國的主要子公司破産。無錫尚德的破産進一步暴露出全球太陽能行業的糟糕境遇。在此之前，西方太陽能行業發生一連串倒閉事件，包括德國的Q-Cells和美國Solyndra的破産事件。一連串企業倒閉尤其是大型企業倒閉，可以理解爲行業見底的重要标志。遭受歐美“雙反”(反傾銷和反補貼)與國内産能嚴重過剩雙重考驗的中國光伏産業，是否還能迎來自己的第二個春天引人深思。
我國光伏産業發展現狀

(一)産能高度集中于中遊生産環節，關鍵技術設備需進口

一般而言，光伏産業鏈分爲上遊、中遊和下遊三大環節。其中，上遊包括技術研發、矽材料和其他材料的提煉生産，中遊包括矽片、電池片及組件的生産制造，下遊則是指光伏系統安裝建設及運營與維護。光伏産業鏈的各個環節對技術、投資與資本規模要求差異較大。資金與技術問題所産生的壁壘，使得矽材料提純與光伏終端應用環節的價值量相對更高，而中遊的太陽能電池生産與組件封裝環節因進入門檻較低，導緻其競争激烈，産業價值量也最低。

我國光伏企業則恰恰集中在産業鏈中遊低附加值、低利潤回報率的電池和組件制造環節，而在産業鏈上遊的多晶矽和産業鏈下遊的光伏發電環節，發展還比較滞後。自2007年起，我國的太陽能電池産量便穩居世界第一位，是全球名副其實的光伏電池制造中心，如表1所示。低端産業鏈生産環節的重複建設，對産能擴張的盲目追求，使得産量嚴重過剩，爲光伏産業的發展埋下了極大隐患。

雖然我國在太陽能電池産能與産量方面位居世界第一，但行業核心技術大多掌握在其他發達國家的手中，産業核心競争力不強，許多關鍵技術和設備對外依存度很高，如薄膜電池生産線、四氯化矽閉環回收裝置、自動電焊機等設備都主要依賴進口。這種技術設備方面的差距，導緻光伏産業發展缺乏穩定的基礎，直接緻使我國光伏産品的生産成本偏高，市場競争力不強。

此外，雖然與使用傳統能源相比，使用太陽能産生的固體廢物少、能源消耗低，作爲綠色能源的代表其在應用環節具有無污染、無排放的環境友好型特征，但并非光伏産業鏈的每個環節都是無污染的。光伏電池的生産與制造環節是存在嚴重污染問題的，尤其是太陽能多晶矽的生産和鑄錠、切片所需的能源消耗較大，環境影響也較大。對于我國光伏企業而言，集中于電池制造環節且尚未掌握産業清潔發展技術的現狀，除了帶來低端生産環節的重複建設與産能過剩外，也對生态環境産生了重大影響，有悖于綠色新能源應用的初衷。

(二)原材料高純度多晶矽進口依存度高

多晶矽是光伏産業最主要的原材料。我國多晶矽工業起步于上世紀50年代，但早期發展并不景氣。近年來随着光伏市場的不斷發展，我國多晶矽産業獲得迅速發展，産量也得到迅速擴張，從2005年到2013年，我國多晶矽産量從41噸迅速增至8.2萬噸，如圖1所示。

我國矽礦尤其是優質石英矽礦儲量豐富，可以爲多晶矽的生産提供豐富的原材料，但生産高純度多晶矽不僅對技術水平要求高，還需要大量的資金投入，所以存在着較高的技術壁壘和資金門檻。目前，生産多晶矽的主流技術是改良的西門子法，但是該法的核心技術主要集中在美國、德國、日本的幾家大型廠商手中，國内除少數大型企業突破了技術限制外，大部分廠商是從國外引進技術。核心技術的缺乏，直接導緻我國大部分廠商所生産的多晶矽産品質量較差，生産成本略高，因此每年仍需從國外進口大量高純度多晶矽(見表2)。原材料的高度進口依存度，使得我國光伏産業發展風險大增，制約着整個行業的健康持續發展。

(三)産品銷售嚴重依賴國外市場

1.國内市場需求不足

相對于我國光伏産業産能與産量的增速來說，我國國内的光伏市場需求還不足以支撐産能的高速擴張。我國是太陽能電池等光伏産品的生産大國，但仍是光伏發電市場應用小國，我國光伏産業對國際市場的依賴程度在90%以上(見圖2)。

太陽能光伏發電裝機方面仍然以歐洲、日本和美國爲主，相比之下我國光伏裝機容量占世界光伏裝機容量的比重非常小(見表3)。

2.歐洲市場萎縮

光伏發電成本遠高于常規能源，因此目前各國光伏産業發展在很大程度上都依賴政府補貼。自2011年起，受國際金融危機尤其歐債危機的影響，作爲全球光伏組件最大需求地的歐洲多國不斷削減太陽能政府補貼，使得歐洲光伏市場開始不斷萎縮，在其國内各光伏企業不斷倒閉的同時，也給中國光伏企業帶來了沉重的打擊。歐洲市場需求原本占據世界光伏裝機規模的70%以上，更占到中國光伏電池出口規模的80%，歐洲市場的萎縮，使得中國巨大的産能無法消化，企業處境困難，在競相降價搶占市場的過程中利潤大幅下滑。

此外，歐盟于2012年9月開始，對中國出口光伏産品發起“雙反”調查。2013年8月，中歐雙方經過多輪談判後決定，以“價格承諾”的方式達成“友好解決方案”，中國企業每年可向歐洲出口7GW的組件配額，配額内的産品将不征收“雙反”稅率，但需要承諾産品價格不低于0.56歐元/瓦，自2013年12 月6 日起，将對未參與“價格承諾”的中國太陽能闆生産商征收反傾銷稅和反補貼稅。至此，雖然中歐光伏争端落下帷幕，但價格承諾導緻産品競争力下降、組件配額對出口規模限制、較高的“雙反”稅率與政府補貼削減共同帶來的歐洲市場萎縮已成定局。

3.美國“雙反”雪上加霜

2011年10月19日，SolarWorld牽頭其他6家美國光伏企業向美國政府提起調查申請，指控中國公司對美傾銷多晶矽光伏太陽能電池，并收受中國政府的不當補貼，要求美國政府發起 “雙反”調查。這對90%的光伏組件需要出口的中國企業而言無疑雪上加霜。

在反傾銷調查終裁結果中，主要被告尚德電力和天合光能被判定傾銷幅度爲别爲31.73%和18.32%，與初裁結果相比，傾銷稅率由31.14%下調至18.32%；在反補貼方面，尚德及其關聯的10家公司被判定接受補貼14.78%，天合爲15.97%，其他光伏進口商和制造商爲15.24%，反補貼稅率大大高于初裁的2.9%至4.73%。随着當前光伏組件價格不斷下降，組件企業的利潤空間已經非常小，高額的關稅将把國内很多光伏企業的産品拒之美國市場門外。

4.新興市場上升空間有限

受貿易摩擦影響，2013年上半年中國光伏電池片及組件對外出口額銳減30.97%至65.22億美元，其最核心的原因是出口價格下降41.07%(盡管出口量增長17.02%)。對歐洲、北美、大洋洲的出口額大幅下滑，但對亞非拉出口有所增長。其中，對亞洲出口同比增長1.5倍(150.49%)，提升至出口總額的五分之二(37.99%)，超過原中國第一大出口市場歐盟；對非出口保持連續快速增長，同比增長近5倍(499.73%)。

在新興市場的成績亮眼，并非由于這些市場需求猛增，而是因爲歐美市場萎縮，中國光伏産品被迫轉向。日本是2013年全球光伏領域增長最快的市場。日本市場的異軍突起事出有因——福島核洩漏發生後日本國内反對核電站的呼聲，加上2012年7月開始實施的新能源補貼法案《可再生能源法》，爲日本太陽能光伏産品市場迅猛增長提供了良好契機。但由于夏普、三菱等大企業基本壟斷了日本國内光伏市場，日本國民對外國産品又比較挑剔，中國光伏企業開辟日本市場并非易事。

我國光伏産業陷入産能過剩困境的原因

(一)國内市場未全面啓動

目前，我國光伏産業産能過剩的直接誘因是國内市場需求過小，國外光伏市場尤其是歐洲市場的發展對我國光伏産業有重大影響。我國光伏應用市場發展緩慢，并遠遠落後于我國光伏産業的發展。以2011年爲例，我國當年太陽能電池産量爲13GW，而新增的光伏發電裝機容量僅約2.2GW，超過80%的太陽能電池要出口到歐洲、美國、日本等其他應用國家，對國外市場依賴性過大使得光伏産業缺乏穩定的市場基礎，容易受到國際市場波動影響，産業發展具有較大脆弱性。

1.應用成本偏高使得市場競争力有限

經濟性是産品是否被市場接受的最重要因素，從現階段的各種發電成本來看，光伏發電成本僅低于生物質能發電成本，高于新能源中的風能與核能，約爲傳統的化石能源發電成本的2～4倍。此外，火力發電的年運行時間可高達5000h，風力發電也可達到2000h，而光伏發電平均卻隻有1300h。即使光伏發電的上網電價達到1元/kwh左右，也遠高于火力發電與風力發電的上網電價，上網電價問題成爲制約集中式光伏電站發展的重要因素。

對于分布式電站來說，由于就地發電就地使用，因而上網電價不是突出問題，其面臨的是初期投入較高的問題。以每天有效光照時間在3～4 h的光照三類地區爲例，若安裝一個2kW光伏電站，補貼後的費用約爲1 萬元，每天發電6～8kWh，按現行居民用電價格計算，7年時間收回成本。而光伏系統壽命一般在20 年以上，理論上家庭安裝光伏電站是劃算的。但是1 萬元的初期投入對于大多數家庭來說，仍是一筆不小的開支。并且，居民用電的高峰在夜間，而光伏發電是在白天，在不能并網的情況下，用戶還需要購買儲電設備(目前的價格非常高)，否則隻能浪費大部分電量。此外，電站能否安全有效運行20年，期間會不會産生其他費用，消費者仍存在很大顧慮。

2.産業補貼政策效果欠佳

我國光伏産業政策可分爲财政政策、稅收政策與其他政策三大類。其中，财政政策包括“太陽能屋頂計劃”、“金太陽示範工程”、上網電價補貼政策與地方政府财政政策支持等方面，稅收政策包含所得稅優惠、關稅優惠與增值稅優惠等，其他政策則指土地、設備、資金方面的要素支持類政策及政府采購政策、價格補貼政策等。這些産業政策在支撐我國光伏産業飛速發展的同時，也存在諸多不足之處，在一定程度上阻礙了我國國内光伏市場的擴張與發展。

第一，現有産業政策造成光伏産業鏈發展不均衡。現有的光伏産業政策對産業鏈中制造環節的激勵作用較大，緻使該環節發展速度很快。這一結果導緻中國光伏産業制造環節産能巨大，消費側則需求不足，大部分光伏産品需要依賴國際市場來進行消化。

第二，現有政策對光伏産業技術研發的支持明顯不足，隻有少量針對技術研發階段的條款。當前，中國太陽能光伏産業大體處于産業鏈的低端環節，要想得到進一步發展，取得經濟成本上的優勢，必須要加緊光伏産業的技術研發并積極推動産業化進程。

第三，現有政策缺乏關于光伏技術人才培養等方面的内容。

(二)地方政府投資沖動

在我國現行體制下，各級地方政府對企業的投資決策會産生重要影響，而地方政府對新能源産業趨之若鹜的根本原因則是追求GDP所帶來的地方政府政績。爲了在任期内創造更多的産值，地方政府的決策往往具有短期性，熱衷于見效快的所謂的政績工程。光伏産業因其用人多、投入大，一方面可以創造GDP、帶動就業，另一方面其更是與清潔能源、高新技術密切關聯，符合我國經濟發展方式轉型的政策要求，因而備受地方政府青睐。

在2010年10月國務院發布《關于加快培育和發展戰略性新興産業的決定》後，全國31個省(市、自治區)均把新能源的代表——光伏産業和風電産業列爲優先扶持發展産業，全國600個城市中有300個選擇發展太陽能光伏産業，其中100多個建設了光伏産業基地。這其中，有個别城市确實具有一定資源優勢，但更多城市并無明顯優勢，甚至其現有技術水平和發展能力遠達不到産業需求，但短期内也能靠投資增量帶動GDP和就業增加。另外，由于地方政府紛紛将光伏産業作爲重點扶持對象，爲其提供各種優惠政策，因此企業對于進入門檻很低、有錢就能建生産線的中遊加工制造環節趨之若鹜。據中國新能源商會提供的數據，2011年我國光伏産能已達到30GW，但同期全球市場需求卻隻有27.6GW，國内光伏産能已經大大超過全球市場需求。因此，地方政府基于GDP驅動的投資沖動，是造成我國光伏産業陷入産能過剩困境的根本原因。

政策建議

(一)危機中蘊含機遇

從以上分析可以看出，國内産能迅速擴張與市場需求緩慢增長緻使光伏産業産能過剩，同時外需增長乏力、“雙反”政策撲面襲來等，各種國内外不利因素湧現，我國光伏行業走到了十字路口。從表4可以看出，我國光伏行業主要企業淨利潤在2010年之後明顯下降，整個光伏行業陷入困境，到2012年末虧損最爲嚴重。從2013年的淨利潤指标來看，光伏行業有回暖趨勢但仍不樂觀。

目前看來，中國光伏産業已進入洗牌期。筆者認爲，在适當時機進行洗牌不一定會阻礙産業發展，反而有可能爲相關行業赢得更廣闊的發展空間。從我國宏觀政策來看，銀監會今年年初下發的《關于支持産業結構調整和化解産能過剩的指導意見》中，将光伏産業定位爲産能過剩行業。而人民銀行今年下發的2014年信貸政策工作意見指出，要發揮信貸政策導向，堅持區别對待、有扶有控，支持信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏等戰略新興産業發展。從人民銀行和銀監會對光伏的定位來看，“産能過剩産業”與“戰略新興産業”似乎相互矛盾，但筆者認爲也都有各自的道理。光伏産業作爲清潔能源行業的代表，其現階段也确實處于産能過剩的狀況之中，亟需改善其供求關系來實現均衡發展，但其在我國未來能源行業中必然占據舉足輕重的位置，危機中蘊含着一定的發展機遇。

(二)政策建議

1.引入市場機制，改變經營理念和模式，實現優勝劣汰

在我國光伏産業過去的發展中，投資大，需求少，産業高度集中于低端環節，這與我國政府強力幹預經濟有關。“有形的手”通過提供各種優惠産業政策刺激投資，短期内創造了供給，帶來了地方GDP增長，但是最終的需求并沒有被改變，導緻産能過剩問題十分突出，也帶來了光伏企業發展的良莠不齊、魚龍混雜。因此，要實現光伏産業的真正可持續發展，必須減少政府幹預，讓“無形的手”真正發揮市場調節作用。

首先，真正發揮市場機制在推動光伏産業結構調整、優勝劣汰、優化布局及開發利用方面的基礎性作用；其次，對不同光伏企業實行區别對待，重點支持技術水平高、市場競争力強的骨幹優勢企業發展，淘汰劣質企業。

2.轉變政府補貼方式，改善政策補貼效果

我國現有的光伏産業政策對産業鏈中制造環節起到了很大的激勵作用，一方面直接導緻我國光伏産業制造環節産能巨大，另一方面由于補貼政策而帶來的産品超低出口價格，也成爲我國近幾年多次陷入國際貿易摩擦的直接原因。因此，應盡快調整産業政策，把政策重點轉到培育與擴大國内市場方面，如将補貼裝機量改爲補貼發電量、将補貼發電端改爲補貼用戶端等，促進光伏産業從生産到消費的均衡與全面發展。

3.加強技術創新能力，降低光伏生産成本

面對我國光伏産業當前的困境，必須把加強光伏技術的研發與創新放在重要位置。要使太陽能發電成本低于普通發電成本，光伏生産成本就得降低，這就要靠技術創新。必須認識到，僅停留于技術跟風狀态的産業在未來是沒有前途可言的。

4.重視光伏産業人才培養

光伏産業尚屬一項新興産業，我國現有的光伏産業政策中缺乏關于光伏技術人才培養等方面的内容，光伏産業人才的培養能力明顯不足，人才緊缺将成爲我國大力發展光伏産業最大的制約瓶頸。一方面應積極探索光伏專業人才培養的新模式，建立與産業發展相适應的教學内容與課程體系，實行産學研結合，在加強理論知識培養的同時，更加注重實際操作能力的培養；另一方面要加強科研平台建設，提高光伏專業科學研究水平，爲光伏人才的培養提供更多政策支持。

文/ 《債券》雜志 王瑤 韓鎮